江苏银行IPO获批 10余家影子股狂欢

　　晨报记者 曹西京

　　证监会核发的新一批7家IPO批文中，江苏银行位列其中，6月29日申购，拟募资72.39亿元，这不仅是今年至今最大的A股IPO，也意味着时隔六年，A股银行板块将再迎新成员。

　　江苏银行也成为近十年来上市的首家中小银行，其发行前总股本103.9亿元，股东2.4494万名，包括江苏省10多家上市公司。昨天，这些影子股东除了停牌股和苏宁云商略下调外，其余均上涨。

　　今年至今最大的IPO

　　江苏银行获准首发，6年来A股市场上银行股再添新兵。自从上一次2010年8月光大银行登陆A股市场后，银行股的数量就一直定格在16家，此次江苏银行成为稀缺的商业银行IPO过会发行案例。此前过会的几家农商行至今还没拿到IPO批文。

　　不过，江苏银行的发行也是一波多折。2010年6月，江苏银行进入上市辅导，并提交了上市申请文件，但此后多次申报材料更新，直到2015年6月才公布招股说明书的预先披露文件。去年7月1日，江苏银行通过发审会。但7月4日，证监会暂缓IPO，使其又重回“等候区”。比起当时的招股书，如今的江苏银行发行规模被压缩一半左右：公司原计划发行不超过25.975亿股，而最新的公告显示将公开发行不超过11.54亿股。

　　去年，江苏银行摊薄每股净利0.6692元，发行前每股净资产为6.27元，公司募集资金将全部用于充实资本金，加上1.09亿元的发行费用，此次拟募集资金72.39亿元。这样算起，其发行价在6.27元附近，贴近净资产发行。“目前不少银行股股价破净，作为新股，江苏银行上市后价格还会上行，而且大盘股中签率高，建议投资者申购。”一位券商投资顾问称，这批新股总计融资才88亿元，江苏银行就占7成，也是今年至今最大的IPO，值得。

　　哪些影子股东将受益

　　由于上市几经波折，江苏银行近几年进行了增资扩股，股东股权转让或质押也较多，价格在每股4－5元之间，因此上市后这些公司将获利。不过其持股比例较大的上市公司股东，股份均承诺锁定三年。

　　从公司招股说明书披露的前14位股东中不难发现，第三大华泰证券持有其6.4亿股，占比6.16%；第九大股东华西股份持股2.49亿股，占比2.39%。第12大股东宁沪高速持2亿股，占其发行前总股本1.92%； 苏宁云商则排在第14位，持1.5亿股，占比1.44%。不过由于华泰、苏宁本身是大盘股，虽然持股多，但江苏银行上市受益有限。

　　而华西股份、黑牡丹、宁沪高速、悦达投资、江苏吴中等则受益较大。比如模塑科技6月20日公告，公司持有江苏银行10044.25万股，占其发行前总股本0.97%，初始投资金额为7260万元，其每股成本不到1元。黑牡丹则持有江苏银行1.06%股权，昨天股价表现强势，开盘一字涨停，收报8.63元/股，涨9.24%。另外，苏州高新持6685万股，占其发行前总股本0.64%； 悦达投资持有江苏银行4980万股，最少的苏常柴Ａ持有江苏银行3800万股，影响不大。

　　此外，2014年3月，作为江苏银行第二大股东的凤凰集团计划其持有的江苏银行8.9亿股注入凤凰股份，但至今尚未实施，因此凤凰股份也成为江苏银行的潜在影子股之一。